HALOBOS88 - Perintah awal yang mengharuskan Light & Wonder (NASDAQ: LNW) untuk menghentikan penjualan dan penyewaan mesin slot seri “Dragon Train” dapat menekan pendapatan perusahaan yang disesuaikan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi sekitar $ 70 juta.Analis Macquarie, Chad Beynon, mengatakan hal tersebut dalam sebuah laporan baru kepada klien pada hari Rabu, dan hal tersebut sesuai dengan proyeksi perusahaan. Dalam membahas keputusan pada hari Selasa, Light & Wonder menegaskan kembali perkiraan EBITDA 2025 sebesar $ 1,4 miliar, mengatakan kepada para investor bahwa perangkat Kereta Naga” hanya terdiri dari kurang dari 5% dari angka tersebut. Saham Light & Wonder naik hanya 1% pada hari Rabu, hampir tidak membuat perubahan dari penurunan pada hari Selasa, tetapi perusahaan mengatakan kepada para investor bahwa mereka sedang mencari klarifikasi terkait perintah pengadilan tersebut, dan bahwa mereka akan menempuh jalur hukum untuk memperbaiki situasi ini.
Dragon Train' Populer, Mungkin Bermasalah
Slot “Dragon Train” sangat populer di Australia dan sebelum adanya larangan, serial ini dipandang sebagai katalis potensial bagi L&W untuk menambah pangsa pasar di negara tersebut. Namun, kesuksesan “Dragon Train” menarik perhatian Aristocrat, dan sekarang dapat memberikan keuntungan dua arah bagi L&W. L&W memiliki portofolio produk yang dalam sehingga tidak terlalu bergantung pada “Dragon Train”. Itu adalah hal yang baik, karena Aristocrat dapat mengambil tindakan hukum yang keras. Dragon Train' adalah waralaba game dengan performa terbaik dan telah menjalani proses hukum oleh Aristocrat sejak Maret 2024. Kami memperkirakan ada ~2 ribu instalasi game ops, menghasilkan sekitar US$30 juta+ AEBITDA, dan penjualan langsung yang menghasilkan sekitar US$40 juta EBITDA. Jika berhasil dalam uji coba, kami rasa Aristocrat akan menginginkan 'Dragon Train' dihapus, daripada menerima royalti,” pungkas Beynon.Dia menegaskan kembali peringkat “outperform” pada saham ini, tetapi menambahkan bahwa tidak banyak katalis jangka pendek yang akan datang. Target harganya pada L&W adalah $117, mengimplikasikan kenaikan 27,7% dari penutupan hari Rabu. Namun, perusahaan ini sedang menghadapi litigasi di sisi lain, yang dapat menghambat kenaikan jangka pendek dari saham ini.
Selain litigasi dengan Aristocrat, LNW juga menghadapi litigasi dari Evolution, dengan tuduhan yang berkaitan dengan penyalinan file matematika dan struktur pembayaran untuk permainan meja,” tambah Beynon.
.jfif)
